魏書光

證券期貨業(yè)的標準化，是資本市場治理體系和治理能力現(xiàn)代化的基礎(chǔ)性制度。隨著中國證監(jiān)會對于標準化工作三年行動計劃出爐，證券期貨業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)迎來了“施工圖”。

近日，證監(jiān)會科技司組織起草了《加強證券期貨業(yè)標準化工作三年行動計劃（2024—2026年）》，面向行業(yè)征求意見，明確了今后一個時期行業(yè)發(fā)展的重點工作和任務(wù)分工，為金融強國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)夯實技術(shù)支撐。

《行動計劃》采用重點任務(wù)逐一列條的方式，結(jié)構(gòu)上與去年11月《關(guān)于加強證券期貨業(yè)標準化工作的指導(dǎo)意見》內(nèi)容相互對應(yīng)，共分為5大部分43條任務(wù)。其中，第二部分占用篇幅最多，主要是從開展通用基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)治理、業(yè)務(wù)標準、信息披露、信息技術(shù)、金融科技、綠色證券、信創(chuàng)標準體系建設(shè)八個方面，推動重點領(lǐng)域標準研制。

此外，《行動計劃》對不同金融業(yè)務(wù)的標準制定劃出了重點，證券業(yè)以證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)等標準化需求為重點，基金業(yè)以公募基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)、公募基金監(jiān)管數(shù)據(jù)報送質(zhì)量管控等為重點，期貨業(yè)以期貨行業(yè)系統(tǒng)接口、期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)等為重點，組織相關(guān)行業(yè)機構(gòu)開展標準研制。

看完《行動計劃》，不得不說一下證券期貨業(yè)標準化的一個重要時代背景和行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，那就是隨著大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新興信息技術(shù)在證券期貨業(yè)的深入應(yīng)用，技術(shù)與業(yè)務(wù)進一步深度融合，證券期貨業(yè)生態(tài)和業(yè)務(wù)模式已經(jīng)發(fā)生顛覆性的改變。

一方面，數(shù)字化社會的飛速發(fā)展，正在推動證券期貨公司和基金公司更多利用科技手段提升客戶服務(wù)、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制水平，加快公司數(shù)據(jù)化轉(zhuǎn)型，而且更多公司越來越注重數(shù)據(jù)在業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)揮的重大作用。

但是，另一方面，目前國內(nèi)證券期貨公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)、系統(tǒng)接口等數(shù)據(jù)管理方面普遍存在信息系統(tǒng)建設(shè)孤島化、數(shù)據(jù)存儲碎片化、跨平臺數(shù)據(jù)口徑不一致等諸多問題，很難從源頭管控數(shù)據(jù)標準和質(zhì)量。

同時，證券期貨業(yè)不同主體、品種間的業(yè)務(wù)聯(lián)系日益緊密、數(shù)據(jù)交換頻率加快、數(shù)據(jù)規(guī)模不斷增長、數(shù)據(jù)共享需求持續(xù)增加，亟需結(jié)合證券期貨業(yè)相關(guān)參與方使用需求，構(gòu)建一套具有通用性、擴展性和科學(xué)性的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)元標準。而缺乏相關(guān)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一標準，已成為業(yè)內(nèi)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型和尋求發(fā)展突破的主要障礙。

顯然，從這個行業(yè)背景出發(fā)，證券期貨業(yè)可以借標準化工作契機，加快打破行業(yè)內(nèi)部壁壘，為證券期貨金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新打好基礎(chǔ)。而鼓勵成熟的企業(yè)標準向團體標準轉(zhuǎn)化，有助于行業(yè)服務(wù)質(zhì)量的整體提升，勢必推動整個證券期貨行業(yè)的生產(chǎn)力升級。

此外，綠色證券也是此次《行動計劃》的一大亮點。在國家“雙碳”目標下，上市公司ESG信息披露、ESG表現(xiàn)以及ESG評級等方面已經(jīng)取得了顯著進展。今年4月12日，三大證券交易所發(fā)布了證券交易所的ESG披露指引。4月18日，國家標準化管理委員會批準了一個環(huán)境社會治理（ESG）標準化項目研究組，負責(zé)研究中國ESG標準的需求和戰(zhàn)略發(fā)展路徑。5月27日，財政部發(fā)布了對標國際可持續(xù)發(fā)展準則委員會（ISSB）S1標準的中國可持續(xù)披露準則草案。

顯然，中國在今年的ESG標準化發(fā)展上明顯提速了，上市公司ESG信息披露正由自愿披露逐漸向強制披露演變，ESG報告不再僅僅是“錦上添花”，而將成為它們在資本市場的“硬性標配”。

ESG信披標準化尤為重要。但由于國內(nèi)外ESG信披標準各有側(cè)重、標準存在差異，所以中國的ESG標準應(yīng)該總結(jié)中國的發(fā)展經(jīng)驗、模式和敘事方式，加快進程搶占全球ESG行業(yè)標準先機和話語權(quán)。隨著ESG可持續(xù)披露準則體系的逐漸統(tǒng)一規(guī)范，將為投資者提供更加清晰和一致的評價框架，也有助于吸引更多的國內(nèi)外投資。

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