今日早盤，A股繼續高開走強，上證指數再創10年新高，日K線堅定地向17連陽邁進，深證成指也創4年新高，北證50則大漲逾4%。上漲個股遠多于下跌個股，成交有進一步放大趨勢，深市僅1小時成交就突破萬億元，刷新歷史紀錄。

盤面上，人工智能、國防軍工、游戲、6G概念等板塊漲幅居前，石油石化、電池、元器件、煤炭等板塊跌幅居前。

人工智能掀漲停潮

人工智能概念股早間延續強勢，板塊指數單邊上揚漲逾3%，創歷史新高。眾誠科技(920207)連續第2日30%漲停，流金科技亦30cm封板，普元信息、信科移動、川網傳媒、通達海等批量20%漲停，視覺中國、美格智能等逾百股漲?；驖q超10%，占據A股早間漲停個股的半壁江山。

AI營銷、Sora概念、智譜AI、多模態AI等細分板塊也紛紛放量大漲，易點天下、值得買、海格通信、中文在線等批量漲停。

消息面，工信部等八部門日前聯合發布《“人工智能+制造”專項行動實施意見》（下稱《實施意見》）提出，加快推進人工智能技術在制造業融合應用，打造新質生產力，全方位、深層次、高水平賦能新型工業化。

《實施意見》明確，到2027年，我國人工智能關鍵核心技術實現安全可靠供給，產業規模和賦能水平穩居世界前列。推動3個至5個通用大模型在制造業深度應用，打造100個工業領域高質量數據集，推廣500個典型應用場景。培育2家至3家具有全球影響力的生態主導型企業和一批專精特新中小企業，選樹1000家標桿企業。

興業銀行指出，2025年—2030年，我國算力基礎設施投資金額約為9.2萬億元，其中數據中心、智能算力中心和超級計算機的投資金額分別為3.4萬億元、2.9萬億元和2.9萬億元。

馬斯克日前也表示，人工智能科技競賽的決定性因素，并不只在于算法或芯片性能，而在于擴大電力生產和供應的能力。估計2026年，中國發電量可能會達到美國的3倍，有能力支持耗能巨大的人工智能數據中心。

東興證券認為，人工智能行業當前處于政策、技術、需求三維共振階段，疊加“人工智能+”行動帶來自上而下的政策賦能及潛在資金支撐，國產芯片及云計算龍頭在業績上逐步驗證、大廠持續投入推高行業發展確定性。人工智能行業景氣度仍有上行空間，其在科技投資領域的主線地位較難撼動。

軍工股繼續爆發

軍工股強者恒強，航天裝備方向繼續飆升，板塊指數單邊大漲逾9%，再度創歷史新高。星圖測控臨近午間收盤30%漲停，理工導航、中鋼洛耐等都股也在午間快收盤前20cm封板，電科芯片、中國衛星等逾70股強勢漲?；驖q超10%。

軍工電子、軍工信息化、軍民融合、軍貿概念等細分板塊指數也紛紛創出歷史新高，拓爾思、廣哈通信、國機精工、中國長城等批量漲停。

據國際電信聯盟（ITU）官網最新消息顯示，2025年最后一周，我國向ITU申報了多個衛星星座計劃，申報總規模超20萬顆。本次衛星頻譜軌申報運營主體全面擴容，涉及中國星網、上海垣信等多家公司機構。其中，規模最大的兩個星座為無線電創新院CTC-1和CTC-2，衛星規模均為96714顆。

中國科學院力學研究所表示，中國商業航天才剛剛起步，民商火箭的發射次數也實現零的突破，未來幾年國內計劃發射衛星45120顆，商業航天規模化發展卻面臨運力不足、運載成本高等因素制約，成本過高也是受到運力短缺影響。

在航天運載巨大需求刺激下，海南、山東等多地接連發布支持政策。日前，《廣州市加快建設先進制造業強市規劃（2024—2035年）》也提出，推動南沙中科宇航液體火箭總裝測試基地建設和黃埔星河動力火箭總裝基地盡快落地，研發大推力、可復用液體火箭，打造低成本、高密度的航天發射能力。

國泰海通稱，中國商業航天正步入由工程突破邁向規?；a業落地的關鍵拐點，政策頂層設計持續強化，在可重復使用火箭方向實現“民營樣機+國家航天骨干規劃”雙突破，行業景氣度與確定性同步提升。建議關注具備核心技術能力、產業協同優勢與需求彈性支撐的優質企業。