本周，A股大幅上揚，創業板指尤為活躍，全周勁升9.5%，創2021年12月以來4年多新高；深證成指大漲超7%，創近1年半以來最大單周漲幅；上證指數、科創綜指、北證50等均大幅上攻。

杠桿資金本周大幅加倉逾274億元，終結了此前連續3周的凈賣出。其中，電子行業獲得逾124億元融資凈買入，通信獲得逾51億元凈買入，機械設備、電力設備均獲得超20億元凈買入，有色金屬、醫藥生物也獲得超10億元凈買入。基礎化工被融資凈賣出4.12億元，石油石化凈賣出3.24億元，煤炭凈賣出1.76億元。

另據Wind數據統計，電子行業本周獲得逾1020億元主力資金凈流入，電力設備本周獲得逾381億元凈流入，機械設備、通信本周也獲得超300億元凈流入，計算機、基礎化工、有色金屬等也獲得超百億元凈流入。銀行本周遭主力資金凈流出逾68億元，公用事業凈流出逾35億元，交通運輸、農林牧漁、食品飲料等均出現凈流出。

通信設備概念股本周最為活躍，板塊指數全周飄紅，其中連續3日創歷史新高。匯源通信6日走出5個漲停板，永鼎股份實現7日3漲停，亨通光電、菲菱科思、長飛光纖、仕佳光子等12股創歷史新高（復權）。

受世界各國數據中心大規模建設提振，光纖需求激增導致價格飆升，英國商品研究所(CRU)數據顯示，目前中國G.652.D單模光纖價格約為83元/芯公里，創歷史新高，較年初大漲逾166%，較2025年低點更是飆升超400%。

采招網信息顯示，國內運營商對光纖產品招標價格上限一提再提。近日，中國移動“2026年—2027年特種光纜產品集中采購項目”公布招標結果，8家中標廠商中，7家按照最高限價進行投標。

今年1月，廣東電信在項目集采中對“GYTA-單模G.652D-24芯”光纜設定的最高限價為1245元/皮長公里，但集采失敗近日重啟集采，報價上限提升至2500元/皮長公里，漲幅超過100%。黑龍江電信“室外光纜應急采購項目招標”更是將G.652D-24芯光纜不含稅單價推高至3737.43元/皮長公里的歷史最高。

長城證券表示，隨著AI算力需求的爆發驅動數據中心內部及外部互聯傳輸性能及需求持續提升，光纖光纜市場需求也隨之抬升。但由于前期行業低潮期的產能收緊、中小企業出清，目前光纖光纜市場將集中于全球頭部企業，而擁有棒纖纜全產業鏈制造能力的廠商將更加受益。

新能源產業本周全線走強，儲能、光伏、風電等條線均大幅活躍，新中港實現8日5漲停，睿能科技、和勝股份、圣陽股份、中恒電氣等均出現連續漲停走勢，杭電股份、華盛昌、海星股份等股價年內漲幅超100%。

本周共有14只新能源概念股獲得超1億元融資凈買入，其中鋰電產業鏈最受杠桿資金青睞，凈買入前10個股中有8只與鋰電產業相關。其中大族激光獲得4.43億元凈買入，天齊鋰業、贛鋒鋰業、震裕科技也均獲得超2億元凈買入。

申銀萬國指出，新能源已成為全球能源戰略安全的關鍵角色。本輪中東沖突使缺乏油氣資源的國家更加重視能源自主，加速能源轉型。新能源定價邏輯有望從此前的“內卷折價”向未來的“安全溢價”轉變，待后續市場企穩后，或將領漲市場，有望成為貫穿全年的主題投資行情。