3月24日，券商中國記者從業(yè)內獲悉，中證協(xié)擬修訂《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法》（下稱《修訂稿》），并向行業(yè)征求意見。

據(jù)悉，《修訂稿》有多處修改，由此前的“試行”轉為“正式實施”；調整部分指標統(tǒng)計口徑，在“科技領域股權投資”指標的統(tǒng)計口徑中增加間接投資方式，在“科技領域股權融資”等項目指標的統(tǒng)計中增加境內企業(yè)赴境外上市項目等；刪除了部分評價指標。

多項評分指標調整

據(jù)悉，此次修訂將標題由《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》調整為《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法》，由試行轉為正式實施。修訂稿調整了部分指標統(tǒng)計口徑。

第一，在“科技領域債券融資”“綠色領域債券融資”和“中小微企業(yè)債券融資”“民營企業(yè)債券融資”四項指標的統(tǒng)計口徑中分別增加管理資產證券化產品（ABS）。

第二，在“科技領域股權融資”和“科技領域并購重組交易”兩項指標的統(tǒng)計口徑中分別增加境內企業(yè)赴境外上市項目、跨境并購項目。

第三，“科技領域并購重組交易”指標的統(tǒng)計口徑由擔任重大資產重組項目獨立財務顧問拓展為擔任重大資產重組項目財務顧問。

第四，在“科技領域股權投資”指標的統(tǒng)計口徑中增加間接投資方式。

第五，“養(yǎng)老金額”指標的統(tǒng)計口徑拓展為個人養(yǎng)老金產品及其對應養(yǎng)老目標基金產品。

《修訂稿》還優(yōu)化了指標計分標準。

一是擴大定量指標加分范圍。為鼓勵更多的機構積極做好金融“五篇大文章”，將定量指標加分排名區(qū)間由前50名（1-10名，11-20名，21-30名，31-50名，50名之后）擴大至前60名（1-10名，11-20名，21-40名，41-60名，60名之后）。

二是調整持續(xù)投入增長率計分方式。鼓勵證券公司差異化、特色化發(fā)展，將“業(yè)務資源持續(xù)投入”計分方式由綜合增長率修改為專項增長率，參評公司可集中資源深耕細作細分領域。

三是統(tǒng)一指標賦分與分檔規(guī)則。統(tǒng)一各明細指標的加分邏輯，合理優(yōu)化相關分值。指標分值相同的，原則上各檔分差保持一致。

《修訂稿》還刪除了個別評價指標。據(jù)悉，為與證監(jiān)會《證券公司分類評價規(guī)定》做好銜接，避免評價指標重復，刪除“數(shù)字金融”指標下“證券科技類獎項情況”明細指標，相應將“數(shù)字金融”指標下的“證券公司數(shù)字化能力成熟度”明細指標分值由8分提升至10分。調整后評價指標由14項精簡為13項，評價總分保持不變。

首次試評價已經實施

據(jù)悉，為更好激勵券商結合資源稟賦和業(yè)務特色，因地制宜做好金融“五篇大文章”，在總結首次試評價工作經驗的基礎上，結合監(jiān)管部門和行業(yè)機構意見，中證協(xié)擬對《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》予以修訂。

2025年，為貫徹落實《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》《證券公司分類評價規(guī)定》等有關要求，引導券商做好金融“五篇大文章”，在證監(jiān)會機構司、綜合司指導下，中證協(xié)制訂了《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》，并據(jù)此完成了首次試評價。

總體上看，評價結果較客觀體現(xiàn)了各券商踐行金融“五篇大文章”的能力和實效，同時行業(yè)機構也反映金融“五篇大文章”相關評價指標的覆蓋廣度有待進一步提升，對照“十五五”時期經濟社會發(fā)展對金融行業(yè)的要求,為更好適配行業(yè)差異化經營、特色化發(fā)展需要，更好發(fā)揮功能作用，持續(xù)提升服務金融“五篇大文章”的質效，促進行業(yè)高質量發(fā)展，有必要結合試評價情況，對《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》予以進一步修改完善。

據(jù)悉，《修訂稿》的最新評價指標是定量指標90分，定性指標10分，附加分5分。其中定量指標包含：科技金融50分、綠色金融10分、普惠金融10分、養(yǎng)老金融10分、數(shù)字金融10分。

2025年9月，中證協(xié)完成首次試評價。據(jù)悉，中證協(xié)組織完成了107家參評券商(合并口徑)評價數(shù)據(jù)的填報與復核，并通過數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)向各券商一對一反饋確認評價數(shù)據(jù)，將主要定量指標排名情況在業(yè)內進行了公示。根據(jù)評價工作安排，此次做好金融“五篇大文章”專項評價結果納入2025年證券公司分類評價，按照公司實際得分折算加分(滿分100分折算為1分)。為發(fā)揮專項評價的激勵引導作用，保證評價工作的公平合理，折算時，將去除基礎分得分(即，僅有基礎分的公司，分類評價中不予加分)。

排版：汪云鵬

校對：劉星瑩