CPO概念20日盤中大幅走高，截至發(fā)稿，源杰科技20%漲停，股價(jià)突破1100元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高，市值逼近千億元。此外，長(zhǎng)光華芯漲超19%，亦創(chuàng)出新高；騰景科技、光庫(kù)科技、新易盛等漲超10%，中際旭創(chuàng)漲近9%，天孚通信漲超5%。

在近日舉行的2026年英偉達(dá)GTC大會(huì)上，針對(duì)光互聯(lián)技術(shù)，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛展示了全球首款量產(chǎn)的共封裝光學(xué)（CPO）交換機(jī)Spectrum X。同時(shí)，黃仁勛在介紹其技術(shù)路線圖時(shí)表示，銅纜擴(kuò)展、節(jié)點(diǎn)內(nèi)的光學(xué)擴(kuò)展（Scale-Up）、節(jié)點(diǎn)間的光學(xué)擴(kuò)展（Scale-Out）三條路線會(huì)并行推進(jìn)，銅纜、光纖和CPO方面的合作方須持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

中信建投證券指出，隨著GPU和ASIC的快速升級(jí)迭代，算力性能持續(xù)提升，同時(shí)對(duì)于數(shù)據(jù)傳輸需求也大幅增長(zhǎng)。在AI數(shù)據(jù)中心中，越來(lái)越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越大，單位Bit傳輸?shù)某杀靖汀⒐母图俺叽绺　?00G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對(duì)于帶寬迫切的需求。2026年，800G光模塊需求預(yù)計(jì)將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而1.6T的出貨規(guī)模也將大幅增長(zhǎng)，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開始布局。

相較于傳統(tǒng)的云計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，AI訓(xùn)練組網(wǎng)由葉脊架構(gòu)向胖樹架構(gòu)轉(zhuǎn)變，交換機(jī)和光模塊數(shù)量大幅提升，且隨著通信數(shù)據(jù)量的增加，對(duì)光模塊的速率要求也更高。800G光模塊2023年開始放量，2024—2026年都保持高速增長(zhǎng)；1.6T光模塊2025年開始出貨，2026年有望放量，整個(gè)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的景氣周期。