近期，受AI算力高速傳輸需求持續提升驅動，Micro LED CPO技術成為市場關注的焦點，相關概念股開盤表現活躍。截至3月5日收盤，新益昌(688383)報76.15元/股，漲幅為15.99%，兆馳股份實現10%漲停，華燦光電實現20%漲停，三安光電實現10%漲停。

消息面上，TrendForce集邦咨詢最新調查顯示，隨著生成式AI興起，數據中心對高速傳輸的需求持續提升，傳統銅纜方案在傳輸密度與節能上面臨嚴峻挑戰，而Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗僅為銅纜方案的5%，有望憑節能優勢成為光互連替代方案。在這一產業變革浪潮中，新益昌憑借深厚的技術積淀和前瞻性的產業布局，正迎來雙重發展機遇。

新益昌是國內半導體、Mini/Micro LED顯示封裝和電容器老化測試智能制造裝備領域的領先企業。在LED及Mini/Micro LED顯示設備領域，公司的客戶陣容堪稱豪華，包括京東方、華星、辰顯光電、洲明科技、利晶微、兆馳晶顯、三安光電、國星光電、鴻利智匯、瑞豐光電、雷曼光電等國內優秀企業，并與國際知名廠商SAMSUNG、億光電子等長期保持良好合作。作為全球LED固晶設備龍頭，新益昌在Mini LED固晶機市場占據絕對優勢。隨著京東方、TCL華星、惠科、深天馬等面板巨頭紛紛進入Mini LED領域，公司作為核心固晶機供應商（部分為獨家供應商），已獲得頭部客戶訂單，部分客戶已開始重復下單，訂單增長確定性高。據預測，到2028年全球Mini LED市場規模將達到33億美元，2024—2028年復合增長率約40%，公司作為產業鏈核心設備商，將深度受益于行業增長。

更值得關注的是，TrendForce指出，以1.6 Tbps光通訊產品為例，現行光收發模組功耗高達約30W；若采用Micro LED CPO架構，整體功耗有望降低近20倍，至1.6W左右。NVIDIA已提出硅光子CPO規格目標，包括低能耗(<1.5 pJ/bit)、小型化(>0.5 Tbps/mm2)及高信賴性。在這一背景下，新益昌在Micro LED封裝設備領域的技術積累將為其打開全新的增長空間。