中東局勢波譎云詭。

據最新消息，以色列交通部長米里·雷格夫宣布，以色列準備于8日重新開放該國領空，允許出境航班通行。在此之前，以色列調整民防警戒等級，有條件開放辦公場所。

當前全球市場正高度關注霍爾木茲海峽的相關動態。高盛首席石油策略師Daan Struyven在最新的報告中預計，受阻的霍爾木茲海峽原油運輸將在未來5天內維持在目前的極低水平，隨后在兩周內恢復至正常運量的70%，并于四周后實現100%的全面常態化。

以色列宣布：重新開放領空

3月5日，據央視新聞，以色列交通部長米里·雷格夫宣布，以色列準備于8日重新開放該國領空，允許出境航班通行。

雷格夫表示：“經過評估，我們決定從周日（8日）開始開放出境航班，但具體安排將視安全形勢發展而定。我們將全天更新最新情況。”

以色列國防軍4日晚說，根據本土守備司令部進行的形勢評估，決定自5日起更新防御指南，將全國所有地區的活動級別從“必要活動”調整為“有限活動”。

根據最新防御指南，以色列禁止所有教育活動，在滿足規定時間內可到達避難場所的條件下，允許最多50人集會和開放辦公場所。新防御指南將于5日12時起生效，并持續至7日20時。

以軍本土守備司令部2月28日將全國所有地區由“全面活動狀態”調整為“必要活動狀態”，除必要行業外，禁止教育活動、集會及辦公場所運營。

與此同時，以色列的軍事行動仍在持續。以色列國防軍當地時間5日上午宣布，以色列空軍已對德黑蘭的伊朗政權目標發動新一輪空襲。

伊朗紅新月會表示，截至當地時間5日上午，伊朗境內共有105處民用地點和設施遭到美國和以色列方面的襲擊，相關設施均遭到嚴重損毀。

通報稱，自沖突爆發以來，共在伊朗全國636個地點記錄1332次襲擊，全國174個縣受到襲擊影響。此外，還有14家醫療和醫藥機構在襲擊中受損。

伊朗：摧毀

據央視新聞，當地時間5日上午，伊朗情報部門表示，該部門與伊斯蘭革命衛隊近日開展聯合行動，對分裂勢力武裝組織在伊朗西部邊境地區的總部和彈藥庫實施打擊。

聲明稱，有關分裂勢力武裝組織企圖在美國和以色列支持下，利用當前沖突局勢，從伊朗西部邊境潛入境內，在城市和邊境地區實施恐怖襲擊。伊朗方面隨后開展先發制人的聯合行動，伊朗伊斯蘭革命衛隊導彈部隊向這些武裝組織據點發射4枚導彈，使其大部分陣地和設施被摧毀。

伊朗方面表示，情報和安全部門將繼續加強對邊境地區的監控，防范有關武裝組織滲透和襲擊行動。

同一天，伊朗外長阿拉格齊在其社交賬號發文稱，伊朗海軍護衛艦“迪納”號此前前往印度訪問并參加相關海軍活動，艦上約有130名水兵，卻在國際水域遭遇毫無預警襲擊。

阿拉格齊指責美國在距離伊朗海岸2000英里的海域“犯下暴行”。阿拉格齊還表示：“美國終將為自己開創的這一先例感到刻骨銘心的后悔。”

斯里蘭卡外交部長維吉塔·赫拉特4日確認，斯海軍已經在被美軍襲擊的伊朗軍艦附近打撈出87具遺體。

斯里蘭卡海軍發言人布迪卡·桑帕特4日早些時候說，該國海軍正在斯以南海域開展對涉事船只的救援行動。截至目前，已救出32人。

高盛逆勢唱多

在中東局勢動蕩的背景下，高盛逆勢唱多，其策略團隊認為強勁的經濟和企業基本面意味著近期的市場回調是買入機會，這背后更有對霍爾木茲海峽流通短期內恢復的樂觀預期。

由Peter Oppenheimer領導的高盛策略團隊在周三一份報告中寫道，盡管風險資產正面臨來自中東戰爭以及AI顛覆性影響所引發擔憂的“重大阻力”，但經濟基本面的韌性以及企業盈利的強勁增長，意味著此次回調的深度和持續時間都將受到限制。

高盛對全球市場的樂觀很大程度上建立在對能源供應鏈有望快速修復的預期之上。

高盛首席石油策略師Daan Struyven預計，受阻的霍爾木茲海峽原油運輸將在未來5天內維持在目前的極低水平，隨后在兩周內恢復至正常運量的70%，并于四周后實現100%的全面常態化。

高盛對霍爾木茲海峽的流量恢復設定了具體的時間表。該行假設，海峽的石油出口將在額外5天內保持在當前水平（約為正常水平的15%），然后在接下來的兩周內逐步恢復到70%，并在四周后達到100%。

在出口受阻的背景下，中東產油國面臨嚴峻的倉儲壓力。高盛估計，沙特阿拉伯，阿聯酋，伊拉克，科威特，卡塔爾和伊朗的可用原油陸上儲能共計約6億桶，而在中斷開始前閑置產能僅略超3億桶。在完全關閉的情況下，這部分閑置產能僅能容納約23天的“受困”原油。

報告強調，即使海峽出口僅下降85%，產量的實質性削減也會在23天期限到來之前發生。當原油庫存水平開始接近存儲極限時，生產將被迫逐漸減少。特別是像伊拉克這樣存儲緩沖較小的國家，將在更早的階段面臨系統擁堵并率先減產。

基于上述判斷，高盛將第二季度布倫特原油平均價格預測上調10美元至76美元/桶，并將WTI原油價格預測上調9美元至71美元/桶。

報告指出，上調預測主要基于兩個原因：首先，海峽出口受阻將導致經合組織（OECD）的商業庫存大幅下降，并在3月份使中東原油產量估計減少2億桶；其次，揮之不去的地緣政治不確定性將繼續支撐風險溢價。

排版：汪云鵬

校對：呂久彪