2025年，中國私募證券資產管理規(guī)模歷史性突破7萬億元大關。市場穩(wěn)步上行與策略創(chuàng)新雙輪驅動行業(yè)進階，而市場與行業(yè)結構的不斷細分、行業(yè)內競爭的日趨激烈、全球大環(huán)境的不穩(wěn)定，再加上AI技術普及帶來的行業(yè)變革沖擊，共同為行業(yè)發(fā)展提出了全新命題。如何在機遇與挑戰(zhàn)并存的新格局中精準定位、實現持續(xù)進化，已成為全行業(yè)的核心議題。

1月8日，由排排網集團主辦，銀河期貨、方正證券、希施瑪數科、中輝期貨、私募排排網、國聯期貨協(xié)辦的第二十屆私募基金發(fā)展論壇在深圳舉行。本次論壇以“循光而行、星河萬里”為主題，匯聚公募、私募、券商等領域的前沿專家、行業(yè)領軍者以及專業(yè)從業(yè)者，圍繞AI賦能投資新范式、權益市場投資機遇、CTA策略配置價值等核心議題展開深度交流，共探中國私募基金行業(yè)高質量發(fā)展的全新路徑。

排排網基金銷售公司總經理林麗表示：“2025年是私募證券行業(yè)具有里程碑意義的一年，全行業(yè)管理規(guī)模首次突破7萬億元大關，已成為私募行業(yè)增長的核心引擎?！绷蛀愔赋觯^去一年中，私募行業(yè)展現出蓬勃活力：百億私募陣營穩(wěn)步擴大，行業(yè)盈利效應顯著增強，產品備案數量也實現顯著增長。

展望未來，林麗認為，隨著市場環(huán)境持續(xù)優(yōu)化以及行業(yè)自身不斷迭代升級，私募行業(yè)將朝著更加多元、成熟的方向發(fā)展，展現出更為穩(wěn)健與可持續(xù)的增長態(tài)勢。

2026年A股市場走勢牽動市場神經，政策導向、產業(yè)升級、資金流向等多重變量交織共振，市場亟待權威研判指引方向。

和諧匯一董事總經理韓冬認為，當前時點，AI行業(yè)的投資機會是不是要從硬件側往軟件側上做一些傾斜。在傳統(tǒng)的IT架構里，硬件層和軟件層的產值比例大概是1：4，但是如今在AI領域反而是硬件產值遠大于軟件產值，硬件的投入還沒有足夠的軟件收入作為回報。他們覺得未來這種情況會被糾正，這個過程可能會隨著應用側的爆發(fā)而到來。

香橙資本董事長何瀟表示，現在的AI時代可能絲毫不亞于1998年的互聯網，或2007年、2008年的新能源汽車，現在大模型以及下游的應用也剛剛開始。未來AI產業(yè)的趨勢肯定是波瀾壯闊，滾滾向前的，這是歷史的趨勢和潮流。作為二級管理資產者，要考慮收益和波動的問題，站在目前的時點，還是比較謹慎樂觀。

值得一提的是，隨著“AI+”浪潮席卷金融領域，量化投資正邁入策略迭代的全新階段，行業(yè)對其發(fā)展前景滿懷期待。阿巴馬投資董事長詹海滔指出，AI不僅助力現有的量化框架迭代和優(yōu)化，在數據層面帶來更多多模態(tài)、非機構化的數據轉成語義因子，提升策略的開發(fā)效率，而且將帶來量化研究范式上的變革：從“手工科研”轉向“智能實驗系統(tǒng)”，大量減少人為的假設。AI將助力因子挖掘從“人工靈感”走向“結構自動發(fā)現”，收益預測實現分布式預測，風控從相關性走向因果鏈路，實現收益風險的雙重飛躍。