隨著多家上市公司公告發(fā)布，其披露的股東數(shù)據(jù)使得基金的最新持倉浮出水面。與此同時，機(jī)構(gòu)也在密集調(diào)研中尋找投資機(jī)會。站在二季度的起點，基金公司二季度投資策略漸次披露。多家基金公司認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)將延續(xù)修復(fù)態(tài)勢，仍有較多結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會可以把握。

多家上市公司近期發(fā)布的不定期公告向市場披露了機(jī)構(gòu)的最新持倉情況，部分明星基金經(jīng)理的調(diào)倉路徑得以顯現(xiàn)。從整體來看，細(xì)分行業(yè)龍頭較受青睞，成為機(jī)構(gòu)重點加倉方向。

例如，國內(nèi)太陽能電池背板行業(yè)龍頭明冠新材最新前十大股東情況顯示，截至3月14日，周雪軍管理的海富通改革驅(qū)動混合持有明冠新材177.7萬股，與去年9月底相比，成為明冠新材新進(jìn)前十大股東；諾德基金浦江120號單一資產(chǎn)管理計劃持股數(shù)量超過200萬股，同樣也新進(jìn)前十大股東。

密爾克衛(wèi)也獲多家機(jī)構(gòu)加倉。截至3月28日，謝治宇管理的興全合潤混合持有密爾克衛(wèi)304.21萬股，較去年底增長22.33萬股；羅佳明管理的中歐時代先鋒股票成為密爾克衛(wèi)新進(jìn)前十大股東。

類似的還有，截至3月22日，與去年9月底相比，程洲管理的國泰聚信價值優(yōu)勢混合新進(jìn)索通發(fā)展前十大股東；丘棟榮管理的中庚小盤價值股票大幅加倉通用股份，新進(jìn)入其前十大股東。

除調(diào)倉換股以外，機(jī)構(gòu)亦密集調(diào)研尋找投資機(jī)會。“現(xiàn)在需要提前1個星期預(yù)約基金經(jīng)理時間，不少基金經(jīng)理檔期都排得很滿。”滬上一位基金公司營銷總監(jiān)告訴記者，近日基金經(jīng)理調(diào)研熱情頗高，公司有一位基金經(jīng)理現(xiàn)在基本只有周一到公司開會，剩下時間都在外調(diào)研。

從機(jī)構(gòu)整體調(diào)研情況來看，Choice數(shù)據(jù)顯示，近1個月，計算機(jī)軟件、金屬非金屬材料、生物醫(yī)藥、通用設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等行業(yè)調(diào)研次數(shù)均超過1000次。在業(yè)內(nèi)人士看來，機(jī)構(gòu)近期的調(diào)研呈現(xiàn)兩大特征：一是調(diào)研最熱的板塊，如近期股價十分強(qiáng)勢的計算機(jī)軟件行業(yè)；二是調(diào)研當(dāng)下處于低位的行業(yè)，如調(diào)整了較長時間的醫(yī)藥行業(yè)。

展望二季度，國海富蘭克林基金表示，宏觀經(jīng)濟(jì)仍然是影響市場的重要變量，經(jīng)濟(jì)仍然在復(fù)蘇態(tài)勢中，二季度有可能出現(xiàn)超預(yù)期的數(shù)據(jù)，目前市場對順周期品種整體悲觀，相關(guān)標(biāo)的調(diào)整幅度較大，處于底部位置，在二季度可能會有預(yù)期反轉(zhuǎn)的機(jī)會。

就具體的投資機(jī)會而言，平安基金認(rèn)為，二季度成長風(fēng)格有望相對占優(yōu)。一方面，3月美聯(lián)儲加息落地后，全球流動性重返寬松預(yù)期快速抬升，更為寬松的流動性預(yù)期將助推長久期資產(chǎn)的估值，成長類風(fēng)格也有望再度受益。另一方面，全球性AI產(chǎn)業(yè)趨勢曙光初現(xiàn)，新一輪技術(shù)革命打開想象空間。以人工智能為代表的新一輪產(chǎn)業(yè)革命已經(jīng)開啟，全球科技產(chǎn)業(yè)投資或持續(xù)引領(lǐng)成長風(fēng)格。