CPO概念25日盤中強勢拉升，截至發稿，阿萊德20%漲停；長光華芯漲超18%，續創歷史新高；智立方漲超10%，源杰科技漲超8%亦創出新高。

消息面上，深圳市工業和信息化局近日印發《深圳市加快推進人工智能服務器產業鏈高質量發展行動計劃（2026—2028年）》，《計劃》提出，推動光模塊從800G向1.6T、3.2T代際升級，支持800G及以上光模塊量產項目落地；重點發展高速率、低功耗硅光模塊、CPO/LPO/NPO封裝光模塊，推動高端薄膜鈮酸鋰、高端磷化銦等核心技術突破與規模化應用；推動全光交換技術演進與產業化應用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研發能力。

行業方面，在AI算力需求持續爆發的背景下，光通信產業正進入新一輪景氣周期。美銀證券近日在前瞻報告中指出，AI基礎設施正在推動光網絡需求進入新的“超級周期”，其核心驅動力并非單一的算力擴張，而是數據中心架構從“Scale-Up”向“Scale-Across”演進，這一變化正在顯著提升跨數據中心光互連需求。

中信證券指出，英偉達在GTC2026上表示，2027年AI算力需求仍將保持強勁增長。在Rubin/Rubin Ultra架構中新增LPU與midplane，規格、用量提升將帶動需求進一步擴張，AI PCB將充分受益于此；CPO將有望率先在Rubin的Scale-Out架構中落地，在Scale-Up的應用預計將始于2028年Feynman平臺上。看好英偉達GTC2026大會進一步強化市場對于AI產業持續增長、增量邏輯兌現的信心。