證券時報記者 許盈

2026年全國兩會期間，全國人大代表、東方財富信息股份有限公司董事長其實關注了基金投顧業務提質升級、證券行業數字化水平建設等話題，并帶來諸多制度性建議。

對于基金投顧業務，其實談到，自2019年試點啟動以來，基金投顧業務已納入60家試點機構，試點總體運行平穩。不過，對標高質量發展要求，當前基金投顧在服務供給、可投范圍以及收費模式等方面仍存在可優化的空間。

比如，基金投顧參與主體相對有限，具備試點資格的市場主體數量和類型有限，行業整體的客戶觸達與服務能力不足；可投資范圍和品類有待拓展，實際可投資范圍仍主要集中于場外公募基金，資產類別相對狹窄；業務盈利模式較為單一等。

為此，其實建議進一步推動基金投顧業務提質升級：

一是加快推動基金投顧業務試點轉常規。建議在系統總結前期試點經驗基礎上，加快推進“試點轉常規”工作，支持更多符合條件的持牌機構參與基金投顧市場，更好承接廣大人民群眾日益增長的財富管理需求。在轉常規的過程中，鼓勵引導各類投顧機構立足自身資源稟賦和專業優勢，創新差異化的資產配置方案和服務模式，推動行業加快形成合理分工、良性競爭、多元共融的發展格局。

二是分階段拓展基金投顧配置范圍。建議初期可考慮將公募REITs、私募證券投資基金納入基金投顧配置范圍，豐富可投的場內ETF品種；中長期可探索將銀行理財產品、保險資管產品適時納入，推動構建多元化的資產配置體系。

三是構建多層次的基金投顧收費體系。可考慮在審慎監管前提下，為收費機制創新預留政策空間，推動構建基金投顧服務機構與投資者信義相托、利益相系的長效激勵機制。例如，可借鑒公募基金浮動管理費的現有實踐，鼓勵投顧機構探索與客戶持有期間超額收益水平掛鉤的浮動投顧服務費模式，推動行業激勵機制從“管理規模導向”轉向“投資者回報導向”。

在證券行業數字化水平建設方面，其實表示，隨著資本市場改革縱深推進和信息技術蓬勃發展，對標金融強國建設要求，證券行業的數字化建設仍有進一步優化的空間。為此，其實提出三點建議：

一是進一步推動證券業務線上化辦理。建議未來可逐步放開融資融券、股票期權等業務的線上開戶，提升金融服務效率與投資者體驗，強化風險管理。

二是鼓勵證券行業探索數智化升級。可通過聯合攻關、監管沙盒等方式，支持各方共同探索人工智能在證券領域的深入應用。

三是完善人工智能在證券領域的應用規范。建議在現行的算法和大模型備案框架下，對應用于金融領域的人工智能大模型實施差異化的備案管理，引導研發主體在底層算法構建的源頭階段，強化對金融專業性、風控合規能力等核心特征的嵌入。