1月9日，一則調整出口退稅政策的公告在光伏圈刷屏。自2026年4月1日起，財政部、稅務總局將取消光伏等產品增值稅出口退稅。

從退稅9%到全面取消，該舉措將使光伏企業的出口成本有所上升。“很多光伏工廠都取消工人休假，叫回來加班?！边\去哪一線銷售人員向《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）表示，國內廠商肯定要趕在4月之前發貨，但上游搶運潮尚未傳導至物流端。

企業尚需時間反應

中國光伏行業協會發文稱，自2024年以來，我國光伏產品出口價格持續走低，呈現“量增價減”態勢。部分光伏企業會將出口退稅額讓渡給境外采購方，造成利潤流失。盡管調整出口退稅并非從根本上解決“內卷外化”問題的唯一手段，但從長期看，該舉措有利于抑制出口價格的過快下滑，降低貿易摩擦發生的概率。

青島泰澤國際物流有限公司總經理盧勇告訴每經記者，目前光伏產品的訂艙量未見增長，企業尚需時間反應，但預計會有一波搶運潮，或將對淡季航運有所幫助。

1月9日，上海出口集裝箱綜合運價指數為1647.39點，較上期下跌0.5%，歐洲、北美航線即期市場訂艙價格小幅上漲，南美航線運價小幅下跌。疊加春節前后貨運淡季，盧勇認為，光伏搶運可緩解運價跌幅，但不會出現“一船難求”的情況。

運去哪航管專家向每經記者表示，雖然工廠趕工，但從航司角度來看，交貨會有排期，目前退稅政策調整影響尚未傳導至物流端。此外，部分光伏客戶發貨地不在中國，產能已轉移至非洲、東南亞等地。

也有貨代人士表示，目前物流業內已有應對預案，如利用保稅倉庫延長窗口期。

“有運力接住外溢需求”

1月12日，集運指數（歐線）主力合約EC2604出現跳漲行情，尾盤報收1280.8點，較前一交易日上漲11.30%。

海通期貨航運分析師在當日早盤分析中指出，主力合約EC2604或將受到光伏退稅政策調整的影響，參考上一輪出口退稅調整帶來的光伏組件出口增加，預計2026年3月可能出現一定規模的搶運。

2024年11月，財政部、稅務總局曾明確，自2024年12月1日起，將光伏硅片、電池及組件的增值稅出口退稅率由13%下調至9%，光伏企業對出口退稅率的持續下調已有預期，2025年8月至9月的一輪搶運潮已透支部分市場需求。

據海通期貨航運研究團隊的初步估算，春節過后的潛在搶運量約9300至12300FEU（40英尺標準集裝箱）/月，基本相當于一艘18000TEU（20英尺標準集裝箱）至24000TEU的集裝箱船運力。

盧勇告訴每經記者，光伏組件相關大型企業通常與船司簽訂長期協議，以OA聯盟（全球集裝箱航運領域的重要合作組織）為主。目前來詢價訂艙的光伏產品多運往歐洲還有印度，一旦光伏產品出現搶運提振貨量，其他聯盟仍有運力接住外溢需求，因此影響也不會太大。

海通期貨航運分析師進一步分析稱，考慮到短期搶運規模的利好驅動不可證偽，預期會對EC2604合約帶來一定向上支撐，但后續光伏組件出口量預計會顯著回落，遠月歐線運價將面臨更多壓力。