1月8日，中國期貨業協會發布數據顯示，以單邊計算，去年12月全國期貨市場成交量為9.51億手，成交額為90.81萬億元，同比分別增長45.17%和58.55%。2025年，全國期貨市場累計成交量為90.74億手，累計成交額為766.25萬億元，同比分別增長17.4%和23.74%。

分交易所來看，2025年，上期所成交量約23.35億手，成交額約259.00萬億元，同比分別增長3.31%和27.86%。上期所子公司上期能源成交量約1.56億手，成交額約28.74萬億元，同比分別增長10.21%和下降8.4%。鄭商所成交量約31.38億手，成交額約88.96萬億元，同比分別增長20.26%和4.47%。大商所成交量約26.07億手，成交額約102.77萬億元，同比分別增長14.94%和4.49%。中金所成交量約3.04億手，成交額約255.19萬億元，同比分別增長19.94%和33.66%。廣期所成交量約5.34億手，成交額約31.60萬億元，同比分別增長171.62%和190.27%。

從去年12月單月來看，按照成交額統計，排名各商品期貨交易所前三的品種分別為上期所的白銀期貨、黃金期貨、銅期貨，鄭商所的PTA期貨、燒堿期貨、玻璃期貨，大商所的焦煤期貨、棕櫚油期貨、豆粕期貨，廣期所的碳酸鋰期貨、多晶硅期貨、鉑期貨。此外，中金所成交額排名前三的品種為中證1000股指期貨、中證500股指期貨、30年期國債期貨。按照成交量統計，排名各商品期貨交易所前三的品種分別為上期所的白銀期貨、螺紋鋼期貨、白銀期權，鄭商所的玻璃期貨、PTA期貨、甲醇期貨，大商所的豆粕期貨、聚氯乙烯期貨、焦煤期貨，廣期所的碳酸鋰期貨、碳酸鋰期權、工業硅期貨。

談及我國期貨市場的亮眼表現，廣州金控期貨研究中心副總經理程小勇告訴期貨日報記者，上述數據表明我國期貨市場穩中有進，服務實體經濟能力持續增強。主要有以下幾個因素驅動：一是受特朗普政府關稅政策反復、全球貨幣政策環境寬松、地緣政治風險上升和國內“反內卷”等因素影響，產業企業的避險需求增加；二是我國資本市場長期資金的對沖需求攀升，如保險資金大規模流入；三是實體企業經營情況逐漸得到修復，尤其是新能源和AI等新行業快速發展提振了市場對新能源材料需求的樂觀預期。格林大華期貨首席專家王駿則認為，這得益于貴金屬、有色金屬、新能源金屬、能源化工及金融期貨、期權等板塊成交規模的增長。

據了解，去年我國新增18個期貨、期權品種，覆蓋有色金屬、能源化工及新能源金屬多個板塊，產品體系持續完善。此外，市場資金表現活躍。Wind數據顯示，截至2025年年底，我國期貨市場沉淀資金規模為4977.51億元，同比增長52.61%，扭轉了此前連續兩年的資金流出態勢，并創歷史新高。

從全年品種表現來看，去年商品市場跌多漲少。數據顯示，貴金屬板塊連續第四年上漲，滬金、滬銀年內分別上漲55.77%和124.62%；有色金屬板塊走勢同樣強勁，滬銅和滬錫年內分別上漲33.18%和29.01%；能源化工板塊則表現不佳，其中原油年內下跌10.98%。

浙商期貨北京分公司副總經理屈曉寧告訴記者，今年交易者可繼續關注股指和礦業資源板塊的品種配置機會。

王駿則認為，今年我國期貨市場將延續高質量發展主線，預計期貨市場規模將持續擴大。“今年，焦煤期權等新品種有望上市，將進一步覆蓋新能源、高端制造等領域，拓寬期貨市場的服務范圍。預計今年期貨市場成交額與客戶權益均將保持10%~15%的增幅。”他說。

程小勇認為，今年全球大宗商品價格波動仍會加大，在經濟轉型帶來的新材料需求和地緣政治風險下，我國實體企業套保需求會繼續增加，期貨市場將繼續為金融機構和實體企業對沖風險提供不可或缺的工具。