作為A股首家創(chuàng)投機構，魯信創(chuàng)投正加速從財務投資向產(chǎn)業(yè)鏈投資乃至產(chǎn)業(yè)運營轉型。依托“直投+旗艦基金+市場化基金”的戰(zhàn)略組合拳，這家山東國資背景的創(chuàng)投機構，持續(xù)賦能山東產(chǎn)業(yè)升級與新興產(chǎn)業(yè)培育。

近日，證券時報“從資本市場看地方高質量發(fā)展”調研組在山東調研期間，魯信創(chuàng)投總經(jīng)理葛效宏在接受證券時報記者采訪時表示：“我們致力于成為創(chuàng)投行業(yè)的‘農(nóng)夫山泉’，通過不斷深入產(chǎn)業(yè)、學習企業(yè)優(yōu)秀經(jīng)驗，并將這些經(jīng)驗搬運給其他被投企業(yè)，從而提升服務能力。”

圖為魯信創(chuàng)投黨委副書記、董事、總經(jīng)理葛效宏。宋春雨/攝

深耕產(chǎn)業(yè)鏈投資 以“搬運工”思維服務企業(yè)

目前，魯信創(chuàng)投正緊密圍繞新一代信息技術、高端裝備制造、生命科學、新能源、新材料、航空航天、綠色低碳等國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點關注顛覆性創(chuàng)新、“卡脖子”技術攻關、國產(chǎn)化替代項目，著力打造科技金融生態(tài)圈。

近日，魯信創(chuàng)投公告透露，擬聯(lián)合關聯(lián)方及合作機構發(fā)起設立總規(guī)模4億元的創(chuàng)業(yè)投資基金，重點投向生命科學、先進制造、AI人工智能等前沿產(chǎn)業(yè)領域。魯信創(chuàng)投表示，該基金的設立有助于公司加強在生命科學、先進制造和人工智能行業(yè)的投資布局。

事實上，從財務投資向產(chǎn)業(yè)鏈投資乃至產(chǎn)業(yè)運營轉型，是魯信創(chuàng)投近年來最核心的戰(zhàn)略方向。“投資方向一定要奔著產(chǎn)業(yè)鏈投資乃至產(chǎn)業(yè)運營。”葛效宏說，這就要求創(chuàng)投機構與產(chǎn)業(yè)深度綁定，長期陪伴企業(yè)成長。

“公司始終堅持VC投資，2002年作為創(chuàng)始股東出資設立中創(chuàng)股份時，它還僅有經(jīng)營規(guī)劃，經(jīng)過22年堅定的支持和陪伴后，中創(chuàng)股份已掌握了中間件領域的核心技術，可為實現(xiàn)基礎軟件國產(chǎn)化替代提供有力支撐，并于2024年上市。”葛效宏說。

為實現(xiàn)轉型目標，魯信創(chuàng)投構建了獨特的產(chǎn)業(yè)服務理念，那就是做創(chuàng)投行業(yè)的“農(nóng)夫山泉”，將深入產(chǎn)業(yè)一線獲得的實踐和經(jīng)驗，搬運給其他被投企業(yè)。“吸取別人的能力來服務別人，這就需要團隊永遠在跑市場，不歡迎員工在辦公室里打卡。”葛效宏說。

截至目前，魯信創(chuàng)投已累計投資企業(yè)320余家，其中專精特新企業(yè)120家，先后助推44家企業(yè)登陸境內(nèi)外主要資本市場，包含山東企業(yè)26家。

深耕山東區(qū)域 賦能區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展

作為國資背景的市場化創(chuàng)投機構，魯信創(chuàng)投持續(xù)深耕山東區(qū)域，賦能當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)轉型與新興產(chǎn)業(yè)培育。

圖為證券時報采訪團與魯信創(chuàng)投高管交流現(xiàn)場。宋春雨/攝

葛效宏透露，魯信創(chuàng)投已聯(lián)動山東多個地市，成立數(shù)十只基金，重點投向半導體、新材料、新能源、高端裝備等賽道。以航空航天賽道為例，魯信創(chuàng)投深度布局，已投藍箭航天、鴻俠科技、微焓科技等十余家龍頭企業(yè)，覆蓋液氧甲烷火箭、無人物流機、衛(wèi)星熱控等關鍵節(jié)點，并牽引被投企業(yè)在山東落戶，助力省內(nèi)形成從火箭、衛(wèi)星到核心部件的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

同時，魯信創(chuàng)投還大力推進山東工業(yè)向集群化、綠色化、智能化、高端化轉型。據(jù)介紹，魯信創(chuàng)投發(fā)起設立了百億旗艦基金——山東省魯新工業(yè)高質量發(fā)展基金，主要圍繞山東省“11條標志性產(chǎn)業(yè)鏈”中新一代信息技術、高端裝備、新能源裝備等領域及濟南市四大主導產(chǎn)業(yè)、六大產(chǎn)業(yè)共同體，優(yōu)先布局優(yōu)質賽道頭部企業(yè)與戰(zhàn)略性明星項目。

葛效宏說，魯信創(chuàng)投著力打造“直投+旗艦基金+市場化基金”戰(zhàn)略組合，塑強區(qū)域經(jīng)濟轉型新勢能。截至2025年6月底，魯信創(chuàng)投作為主發(fā)起人出資設立的基金及投資平臺共59個，總認繳規(guī)模222.02億元，到位資金規(guī)模150.73億元，涉及產(chǎn)業(yè)投資基金、區(qū)域投資基金、專業(yè)投資基金、平臺投資基金等多種基金門類。

值得一提的是，2010年，魯信創(chuàng)投通過向魯信集團發(fā)行股份的方式購買其持有的山東省高新技術創(chuàng)業(yè)投資有限公司100%股權，創(chuàng)投業(yè)務通過資產(chǎn)重組的方式在A股上市，由此成為A股首家上市的創(chuàng)投機構。借殼上市后，魯信創(chuàng)投在立足山東、深耕山東的同時，還開啟全國化布局，逐步形成“東西南北中”的業(yè)務版圖。

創(chuàng)投機構走出去，引進來的是企業(yè)。2021年5月，魯信創(chuàng)投成為南砂晶圓A輪融資領投方，投資額逾億元。在魯信創(chuàng)投的助力下，該公司15億元的擴產(chǎn)計劃落地濟南，滿產(chǎn)達產(chǎn)后將成為全國最大的8英寸碳化硅襯底生產(chǎn)基地，助力山東打造空間集聚、功能關聯(lián)的第三代半導體產(chǎn)業(yè)集群。

從區(qū)域深耕到全國布局，從基金賦能到產(chǎn)業(yè)運營，魯信創(chuàng)投正以國有創(chuàng)投的責任與擔當，在硬科技投資賽道上持續(xù)發(fā)力，助力區(qū)域經(jīng)濟高質量發(fā)展以及科技自立自強。

責編：岳亞楠

校對：陶謙