零售藥市場格局變化之快可用“風云”形容，突發的疫情又助推了產業變革的步伐。

2020年是醫改新十年的開始，也是承前啟后的一年。過去十年，醫改深刻改變了醫療、醫藥、醫保的原本模式。一方面，制藥企業無論是外資還是內資均無法按照原有模式繼續生存，轉型升級成為必然；另一方面，連鎖經營利潤結構改變，成本上升，客流增長緩慢，疊加受到互聯網+醫藥、醫藥電商、O2O等新模式的影響，競爭更為激烈。突發的疫情促使民眾加強了“預防為主”、“提高免疫力”的意識，從而使居民醫藥健康消費需求和行為發生了轉變。

8月14日，中康資訊CMH高級研究員廖洪惠發布《中國藥品零售行業全景分析——洞悉中國藥品零售行業的增長動力》報告顯示，受疫情影響，預計今年中國藥品全終端市場將結束連續十余年的增長而出現下滑。零售藥店面臨利潤結構、來源改變、客流不增長、消費者網購藥品習慣固化形成以及帶量采購下市場格局重塑、價格下行等不利因素影響，藥店傳統經營邏輯受到挑戰。不過，受一系列醫改政策常態化實施及民眾健康觀念變化等因素的影響，國內專利藥市場初步形成，或將成為驅動行業增長的主動力。

突發疫情助推產業變革

2019年是醫改政策進一步落地顯效、市場格局劇變之年，而2020年突發的全球疫情進一步加快了變革的腳步。

從行業增長動力來看，國家以“讓老百姓吃上負擔得起的好藥”為目標，通過提升醫保覆蓋率為藥品零售增長奠定了支付基礎；隨著我國醫保2019年基本實現全面覆蓋，未來十年“結構調整、產業升級”將驅動藥品市場增長。

為實現這個目標，國家藥監局通過醫改控費、一致性評價、帶量采購等一系列政策，促使存量市場質量提上去、價格降下來；與此同時，醫保資金將重疾中的腫瘤藥、新特藥等納入醫保目錄，其結果必然導致藥品市場結構調整，存量市場縮小，促進資源投入到腫瘤藥、新特藥、罕見病藥、兒童用藥上。

因此可以預見，未來市場中的專利藥市場和非專利藥市場將出現分化發展，專利藥將成為驅動行業增長的主動力。

值得注意的是，人口老齡化趨勢不改，醫藥市場需求端增長動力依舊強勁。數據顯示，2019年，我國60歲以上人口占比12.6%，預計2030年將達到18%；其次，隨著醫療技術進步，惡性腫瘤、艾滋病等惡性重癥慢病化。2015年，國家癌癥中心發布的數據顯示，我國癌癥患者5年生存率提升了10%，從2003年的30.9%提升到2015年的40.5%，對于腫瘤藥的需求迅速增長；與此同時，慢病年輕化，使得慢病用藥需求面進一步擴大。

從醫保支付角度來看，醫保報銷力度逐年增加。2019年9月，居民醫保慢性病醫保報銷比例提高到50%。2020年6月，醫保補助每人增加30元，住院費用支付比例達70%，大病醫療保險支付比例提高到60%。另一方面，醫保資金的使用效率逐漸提升，醫保目錄原則上將不再新增OTC藥品、新藥醫保目錄準入將大大提升。與此同時，作為支付端重要補充的健康商業險迅速崛起。銀保監會數據顯示，2019年健康險原保險保費收入為7066億元，同比增長29.70%。今年上半年，健康險保費收入達到4003億元，同比增長16.5%，繼續保持高增長。健康商業險作為醫保的重要補充，可以促進醫療保險、醫藥行業和醫療服務三者之間形成良性互動協同發展，有助于創新藥的快速商業化，惠及廣大患者。

從供給側來看，我國進入醫藥產業結構調整新階段，生物制藥異軍突起、研發和產品上市幾乎全球同步——2019年作為中國生物類制藥元年，新生代研發驅動型生物技術企業進入收獲期，一系列創新型生物藥獲批上市；化學藥板塊進入質量保證、良性成本競爭的階段，截至2020年8月6日，已有1040個批文通過一致性評價。

從監管端來看，加入ICH、藥品上市許可持有人制度、2020年“四個最嚴”新版藥典頒布實施，必將對保障藥品質量、維護公眾健康、促進醫藥產業高質量發展發揮重要作用，促使中國醫藥產業破繭重生。

藥品零售市場格局生變

在這樣的背景下，全國藥品零售格局的變化情況備受業界關注。

中康CMH預測，2020年中國藥品全終端將下滑-2.3%，主要是受醫院端就診人次減少、藥店端客流下滑等因素影響。醫院端受到新特藥的拉動，預計2020年全年下滑幅度較小，約為-2%，而零售藥店端疊加價格下行因素或將出現-6%的下滑。電商渠道受到疫情刺激預計將實現90.5%的爆發式增長。

全國-終端市場-藥品市場規模（2010-2020E）。數據來源：中康CMH-零售藥店

全國-終端市場-藥品市場規模(單位：十億元)。數據來源：中康CMH-零售藥店

值得注意的是，零售藥店雖受疫情影響而客流下滑明顯，但在醫療器械、消殺類產品需求爆發的帶動下，零售藥店端仍實現5.4%的增長。其中，“三高”等慢病類處方外流到藥店，一定程度上帶動化學藥保持持平；中成藥則下滑-7%。

全國零售藥店大類分類占比（2017Q1-2020Q1)。數據來源：中康CMH-零售藥店

（注：零售藥店不含藥材，顆粒配方等；其它院外渠道CAGR為四年復合增長率%。）

與此同時，Top20企業中，由于蓮花清瘟、奧司他韋在疫情期間爆發式增長，今年第一季度，以嶺藥業、東陽光兩大企業增長明顯；銷售慢病類藥品的外資企業也在零售藥店端獲得一定程度的增長，如拜耳、阿斯利康、諾華、諾和諾德。

全國-零售藥店-藥品市場-Top20集團規模與增速（2020Q1）

數據來源：中康CMH-零售藥店

藥店傳統經營邏輯受挑戰

目前零售藥店面臨著客流長期不增長的挑戰，品單價是主要增長驅動力——源于消費者在藥店購買大包裝和品牌藥品的行為驅動。疫情期間，購買頻次降低、價格下行，消費者一次性購買更多藥品的囤藥行為驅動藥店銷售增長。

從藥店消費者年齡結構來看，36-55歲之間的中年群體是主要客群，且較為穩定，老年群體占比下滑顯著，年輕群體占比提升。

對零售藥店而言，老年群體藥品消費頻次、客單價更高，他們的流失對藥店的經營帶來了挑戰；不過，在過去一年新增購買人群中，藥店又吸引了一批客單價較高的消費群體。未來顧客分層經營將是藥店精細化管理不可或缺的重要環節。

零售藥店會員分年齡段人數占比

零售藥店會員分年齡段訂單占比

數據來源：中康CMH-零售藥店

從消費習慣變化角度來看，疫情刺激下，消費者進一步形成了網購藥品的習慣，部分老年人在疫情期間也開始“觸電”醫藥電商。

面對行業風云變化，零售藥店面臨利潤結構和來源改變、客流不增長、消費者網購藥品習慣固化形成、帶量采購下市場格局重塑、價格下行等不利因素，零售藥店只有通過模式創新，才能應對挑戰，抓住機遇：專利藥商業化加速，市場高速增長；國家政策支持中醫藥發展，新版醫保目錄中藥獲益良多，隨著技術進步、模式突破，中藥將在踐行健康中國戰略中扮演重要角色；在預防保健的思潮下，保健品也將迎來新商機。