近日，光大銀行發(fā)布公告稱，該行將于12月19日起調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則。執(zhí)行基金定投扣款時，增加客戶風(fēng)險承受能力匹配度校驗(yàn)環(huán)節(jié)。

在此之前，交通銀行、興業(yè)銀行都曾對基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。在業(yè)內(nèi)人士看來，這是各家銀行為加強(qiáng)銷售適當(dāng)性管理而采取的積極措施，未來銷售適當(dāng)性管理還需進(jìn)一步加強(qiáng)。

增加匹配度校驗(yàn)環(huán)節(jié)

根據(jù)公告，光大銀行執(zhí)行基金定投扣款時，增加客戶風(fēng)險承受能力匹配度校驗(yàn)。如果客戶出現(xiàn)風(fēng)險承受能力評估結(jié)果失效或低于擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險等級的情況，需要客戶及時進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。

“如未進(jìn)行（評估），客戶將會在單筆定投委托扣款達(dá)到6次后，被暫停定投協(xié)議。在定投協(xié)議恢復(fù)前，不再進(jìn)行定投扣款?！惫獯筱y行稱。

對于如何恢復(fù)定投協(xié)議，光大銀行也亮明條件，即“客戶重新進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估且評估結(jié)果不低于擬定投的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級”。

事實(shí)上，多家銀行都曾對基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。交通銀行自2022年9月起在基金定投扣款、快溢通自動轉(zhuǎn)入扣款發(fā)起時增加風(fēng)險等級判斷；興業(yè)銀行自2022年11月起調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則，在基金定投扣款時增加風(fēng)險等級匹配判斷。中信銀行、南洋商業(yè)銀行也分別于2023年4月和2023年7月發(fā)布類似公告。

上述銀行均表示，在執(zhí)行基金定投扣款操作時，如客戶風(fēng)險評估結(jié)果已經(jīng)過期失效或已經(jīng)不適配所購基金產(chǎn)品，將暫停持卡者的基金定投扣款。

保護(hù)投資者權(quán)益

對于調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則，多家銀行均在公告中表示，這是為了加強(qiáng)銷售適當(dāng)性管理，保護(hù)投資者權(quán)益。一家銀行財富管理部人士分析：“這可能是各家銀行為了更好地實(shí)現(xiàn)投資者與產(chǎn)品的風(fēng)險適配，對業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行的自主調(diào)整?！?/p>

根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估，充分揭示風(fēng)險，基于投資者的不同風(fēng)險承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)提供給適合的投資者。

零壹研究院院長于百程認(rèn)為，由于基金定投期限比較長，且自動執(zhí)行，有可能出現(xiàn)客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果有效期滿或者風(fēng)險登記變化的情況，導(dǎo)致出現(xiàn)“適當(dāng)性”不匹配的問題。

當(dāng)前，基金銷售適當(dāng)性管理備受監(jiān)管部門關(guān)注，多家銀行也因違反規(guī)定被給予處罰。今年7月，杭州銀行因采用問卷方式了解投資者信息，未涵蓋其收入來源、投資相關(guān)的學(xué)習(xí)和工作經(jīng)歷，且未每半年對基金銷售業(yè)務(wù)開展一次適當(dāng)性自查并形成自查報告，違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)定被浙江證監(jiān)局采取責(zé)令改正措施。

有金融從業(yè)者向中國證券報記者表示，建議銀行在每次基金定投扣款前，應(yīng)該通過App推送、短信、微信等渠道提前告知客戶，并由客戶進(jìn)行確認(rèn)。還有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行可加強(qiáng)金融科技的應(yīng)用，更加精準(zhǔn)有效地識別投資者風(fēng)險承受能力。